交易概述
10月31日，港龍中國地產集團有限公司（以下稱“港龍中國”、“公司”或“發行人”）就新增還款寬限期（grace period）和以實物支付贖回存續債券（payment-in-kind）條款向債券持有人進行同意徵求。11月1日，同意徵求完成，獲得89.66%的債券持有人同意，新增還款寬限期和以實物贖回存續債券條款生效。11月18日，港龍中國發行新一筆1.81億美元364天高級債券，以此實物支付贖回其存續債券，新發行債券票息為9.5%。本次交易採用了同意徵求+實物支付贖回存續債券的結構助力港龍中國完成展期，為市場上創新的債務管理模式，有效緩解了發行人面臨的流動性困境。
本次交易中，招銀國際擔任獨家交易顧問，積極協助發行人籌畫專案時間表和組織協調各仲介機構，推動完成債務展期方案。在此過程中，招銀國際重點協助發行人摸排和溝通主要債券持有人，在經過多輪的談判和協商後，為發行人爭取到了89.66%的債券持有人投票，助力本次交易圓滿完成。雙方通過本次交易進一步加深合作，充分彰顯發行人對招銀國際專業服務的信任與認可。
發行概要
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發行人： |
港龍中國地產集團有限公司 |
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擔保人 |
港龍華揚發展有限公司、盈裕投資有限公司、港龍發展集團有限公司 |
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舊券 |
2024年到期1.64億美元票息9.5%債券（ISIN:XS2711868435） |
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新券規模： |
1.81億美元 |
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新券發行日： |
2024年11月18日 |
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債券評級： |
無評級 |
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債券類型： |
高級固息債券 |
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票息： |
9.5% |
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到期日： |
2025年11月17日 |
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ISIN代碼： |
XS2927758065 |
歷史合作情況
招銀國際長期為港龍中國提供資本運作服務，雙方在香港首次公開發售（IPO）及債券發行和交換等諸多方面有過多次合作。本次交易為招銀國際與港龍中國在境外資本市場中的第6次合作，彰顯了招銀國際長期、全方位、專業化的資本市場全鏈條服務能力和綜合金融服務優勢，屢獲發行人的讚譽及認可：
- 2020年6月29日，港龍中國成功於香港聯交所掛牌上市，股票代號：HK。招銀國際擔任此次在香港首次公開發售的聯席全球協調人、聯席帳簿管理人及聯席牽頭經辦人。
- 2020年12月2日，港龍中國成功發行規模50億美元、票息5%、期限364天的高級無抵押債券，招銀國際擔任此次發行的聯席全球協調人。
- 2021年11月12日，港龍中國成功發行規模58億美元、票息5%、期限364天的高級無抵押債券，其中包括根據交換要約發行的1.27億美元債券以及同步新發行的3130萬美元債券，招銀國際擔任此次債券交換和發行的交易顧問及全球協調人。
- 2022年11月2日，港龍中國對2022年11月11日到期的58億美元票息5%的高級債券進行交換要約，向有效呈交且接納交換的合格持有人交付本金金額為1.45億美元票息13.5%的新債券，招銀國際擔任此次債券交換的交易顧問。
- 2023年11月6日，港龍中國發行364天64億美元票息5%高級債券，以此實物支付其到期債券，對其存續境外債務進行全額展期，招銀國際擔任此次新券發行及債務展期的獨家交易顧問。
- 2024年11月18日，港龍中國發行364天81億美元票息5%高級債券，以此實物支付其到期債券，對其存續境外債務進行全額展期，招銀國際擔任此次新券發行及債務展期的獨家交易顧問。
關於港龍中國地產集團有限公司
港龍中國地產集團有限公司，擁有國家房地產一級開發資質，是一家位於長江三角洲地區的知名房地產開發商，專注開發及銷售主要作住宅用途並附帶相關配套設施的物業，包括商業單元、停車場及輔助區域。公司活躍於長江三角洲地區，總部位於上海，秉承「用心創新、以誠築城」的核心價值觀，持之以恆的創新、各產品的優良品質及信譽已為公司在市場贏得良好的口碑。公司的收益主要來自開發及出售住宅物業。截至2023年末，公司總收入約為176億元人民幣，同比增加約48%。
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