2025年4月15日，映恩生物成功在香港聯合交易所主機板掛牌上市，此次上市不僅是映恩生物發展的重要里程碑，也是招銀國際在生物醫藥領域專業能力的又一次有力展現。
映恩生物此次全球發行17,332,300股（假設超額配售權未獲行使），發行價格為每股94.60港元。在2022年以來以港股18A章節上市的公司中，映恩生物展現了多項突出表現，成為市場關注的焦點之一：
- 融資規模：募集金額高達約40億港元，以融資規模計，在港股18A章上市公司中名列前茅；
- 估值溢價：投後估值較IPO前最後一輪融資估值增幅超3倍；
- 基石投資者：引入15名基石投資者，包括BioNTech SE、LAV Star、Lake Bleu Prime及Lake Bleu Innovation、TruMed、富國香港及富國基金、易方達基金管理及易方達香港、匯添富基金、盤京基金、MY Asian、EMHCP及WWHCP和蘇州蘇創，總認購金額約6,500萬美元，占發行規模約82%（假設超額配售權未獲行使）；
- 認購情況：在動盪的市場背景下仍然獲得了投資者的廣泛支持和踴躍認購，香港公開發售部分獲得逾115倍認購，國際配售部分獲得約5倍認購。
映恩生物能夠在短時間內取得如此卓越的成績，得益於其在抗體偶聯藥物（ADC）領域的全球領先地位以及強大的研發和商業化能力。公司于2019年註冊成立，致力於為癌症和自身免疫性疾病等患者研發ADC創新藥物。
- 技術平臺領先：公司成功構建了DITAC、DIBAC、DIMAC、DUPAC四個新一代ADC技術平臺，覆蓋廣泛的癌症和自身免疫性疾病適應症；
- 產品管線突出：公司已經建立了由13款自主研發的ADC候選藥物組成的豐富管線：兩款核心產品DB-1303和DB-1311均已獲得FDA快速通道認定，其中DB-1303獲得FDA及中國藥監局突破性療法認定、DB-1311獲得FDA孤兒藥認定、其他多款臨床階段ADC躋身全球臨床最領先之列；
- 商業化能力強：已與BioNTech、百濟神州、Adcendo、GSK、Avenzo、三生製藥等頂尖藥企達成BD合作協定，交易總價值超60億美元，截至2025年3月28日已兌現約5億美元。
招銀國際作為本次項目的整體協調人、聯席全球協調人、聯席帳簿管理人及聯席牽頭經辦人，充分發揮了在資本市場中的專業優勢，為映恩生物的成功上市提供了全方位支援。依託豐富的醫療行業IPO項目經驗、廣泛的投資者網路及強大的承銷能力，招銀國際為映恩生物搭建了高效的投資者溝通橋樑，于發行前精准識別投資者的參與意向，為公司成功落實了優質基石投資者，提前鎖定和引入了多家中外資長線、多策略基金、對沖基金、高淨值投資者等各類型錨定投資者訂單，在近期複雜多變的市場環境下，為公司的成功發行做出重要貢獻。映恩生物的成功上市再次證明了招銀國際在生物醫藥行業卓越的服務能力，並鞏固了招銀國際的行業領先地位。
資料來源：招股書及公司公告
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