交易概述
2026年1月8日，北京智譜華章科技股份有限公司（以下簡稱“智譜華章”或“公司”，股票代碼: 2513.HK）成功於香港聯交所主機板掛牌上市。招銀國際擔任智譜華章香港首次公開發行的聯席帳簿管理人。
智譜華章此次全球發行37,419,500股，發行價格定於每股116.20港元，總募集金額約43.5億港元（超額配股權行使前），上市時市值約512億港元。智譜華章本次發行獲得了市場的廣泛關注，香港公開發售獲得超1,100倍認購，國際配售獲得15.2倍認購，彰顯了香港資本市場投資人對其的高度認可與熱烈追捧。
本次發行獲多元化陣容基石認購，包括JSC International Investment Fund SPC（璟泉啟智）、WT Asset Management、廣發基金、泰康人壽、Perseverance Asset Management、3W Fund、中庸資本、霧凇資本、上海高毅、JinYi Capital Multi-Strategy Fund SPC Ltd.（進益資本）、淩雲光技術國際有限公司在內的11名基石投資者，合共認購約29.8億港元，約占本次發售股份的68.6%（超額配股權行使前）。
智譜華章是中國領先的人工智慧公司，致力於開發通用大模型。公司運營於大語言模型(LLM)市場，其為更廣泛AI市場的一個細分領域。公司為機構客戶（包括私營企業及公共行業實體）及個人使用者（包括個人終端使用者及獨立開發者）提供通用大模型服務。
2019年，智譜華章秉承著在中國追求通用人工智慧(AGI)創新的大膽理念而創立。公司於全方位的人工智慧研究中扎實交付先進技術，並穩步擴大其商業應用，以實現收入的快速增長。2021年，公司發佈了中國首個專有預訓練大模型框架GLM框架，並推出了公司的模型即服務(MaaS)產品開發及商業化平臺，透過該平臺提供公司的大模型服務。於2022年，公司開源首個1,000億規模的模型(GLM-130B)。截至2025年6月30日，公司的模型已為逾八千家機構客戶提供支援。截至2025年12月22日，公司已為約80百萬台設備提供支援。根據弗若斯特沙利文的資料，按2024年的收入計，公司在中國獨立通用大模型開發商中位元列第一，在所有通用大模型開發商中位元列第二，市場份額為6.6%。
公司圍繞一體化MaaS平臺組織產品供應，該MaaS平臺主要提供四類模型：語言模型、多模態模型、智慧體模型及代碼模型，以及用於模型微調、部署及智慧體開發的集成工具。公司MaaS平臺的主要優勢為模型能力全面覆蓋、應用場景廣泛擴展性及多元化算力基礎設施適應性。儘管算力基礎設施、終端設備及應用程式中存在較大異構性，但通過該產品開發及商業化平臺，公司以最適配、合理及可擴展的方式，向機構客戶、開發者及個人客戶提供智慧服務。公司已開發出AGI發展路徑中首三個階段的大模型及智慧體，如中國首個千億規模大模型GLM-130B（預訓練階段）、中國首個開源大型聊天模型ChatGLM（對齊及推理階段）以及中國首個具備反思能力的AI agent AutoGLM – Rumination（自主學習階段）。公司站在AGI創新的前沿，朝著自我認知階段及意識智慧階段邁進。
招銀國際作為本次專案的聯席帳簿管理人，在市場推介過程中充分調動體系內多平臺、多管道資源，對投資者進行全面的覆蓋與充分的教育，成功協助客戶完成了本次發行。該專案展現了招銀國際優秀的客戶服務能力及平臺資源優勢，得到了公司管理層的高度認可。
免責聲明
本檔僅供參考，投資者應僅依賴此全球發售之招股章程所載資料作出投資決定。版權歸招銀國際及相關內容提供方所有，免責聲明見招銀國際官方網站：http://www.cmbi.com.hk
