交易概況
▶ 融創中國控股有限公司(“融創”或“發行人”)於2019年2月12日發行了3年期前2年不可贖回8億美元的債券；招銀國際再次擔任項目的聯席全球協調人、聯席賬簿管理人和聯席牽頭經辦人，這次發債是招銀國際第六次為公司服務；發行人評級B1積極/ B+ 積極 / BB- 穩定(穆迪/標普/惠譽)，債項評級B2 / B / BB-(穆迪/標普/惠譽)
▶了解到近期公司融資需求以及市場投資情緒高漲，招銀國際緊密關註市場動態，定期為發行人進行市場更新；最終公司決定把握發行窗口，向市場宣布初始價格為8.125%範圍；開簿建檔不久，訂單就大幅超過公司預計的發行規模，於下午時段訂單簿超過25億美元；最終定價指引收窄至7.878%範圍；最終定價於7.875%較初始價格收緊了25個基點；共收到來自112個賬戶的超過24億訂單
▶ 融創中國在境外債券市場非常活躍，與招銀國際有著長期的合作關系。自2017年起，招銀國際均擔任聯系全球協調人幫助公司發行5筆美元債發行項目：
- 2017年8月：10億美元雙批次高級債券
- 2018年4月：11億美元雙批次高級債券
- 2018年7月：4億美元2年期高級債券
- 2018年11月：3.5億美元2年期高級債券
- 2019年1月：6億美元2年期高級債券
在項目結束後也不斷更進發行人需求，招銀國際也與發行人保持著長久且良好的客戶關系，深得發行人的信任
資料來源：彭博資訊。圖片版權歸發行人所有
交易條款
| 發行人 | 融創中國控股有限公司 |
| 發行人評級 | B1 积极 /B+ 积极 /BB- 稳定 （穆迪/标普/惠普） |
| 债券评级 | B2/B/BB-（穆迪/標普/惠普） |
| 發行規模 | 8億美元 |
| 年期及結構 | 3年期，前2年不可贖回 |
| 票面利率 | 7.875% |
| 發行價格 | 100.000 |
| 發行定價日 | 2019年2月12日 |
| 掛牌交易所 | 新加坡交易所 |
關於融創中國
融創中國控股有限公司是一家於香港聯交所上市的專業從事住宅及商業地產綜合開發的企業，公司堅持區域聚焦和高端精品發展戰略。
融創中國持續聚焦於北京、華北、上海、西南、東南、廣深、華中和海南八大區域和壹線、環一線及核心城市，開發銷售高端精品物業，擁有眾多處於不同發展階段的項目，產品涵蓋高端住宅、別墅、商業、寫字樓等多種物業類型。2015年融創中國實現銷售金額734.6億元，業績名列全國房企第九位；2016年融創中國銷售金額達到1553.1億元，位列全國房企第七位，成為最具發展潛力的房地產TOP10企業。2017年融創中國銷售金額達到3620.1億元，位列全國房企第四位，2018上半年融創中國銷售金額達到1,916億元，位列全國房企第五位。
資料來源：公司年報
