交易概述
▶招銀國際作為聯席賬簿管理人及聯席牽頭管理人助力首創鉅大有限公司(“首創鉅大”或“發行人”)於2018年7月26日發行了3年期4億美元的債券；本次債券由首創鉅大提供擔保、北京首都創業集團有限公司(“首創集團”)提供維好協議，首創集團評級Baa3/BBB-/BBB(穆迪/標普/惠譽)，債券評級BBB(惠譽)
▶ 這是既2017年1月首創集團4億美元3年期高級債之後，招銀國際第二次協助首創集團發行美元債。此次發行是首創集團發行的首筆浮息美元債券，是今年中資地產美元債中第3筆浮息美元債，亦是中資地產投資級的第1筆浮息美元債。為首創集團境外融資立下新的裏程碑，為公司開拓了新的產品
▶ 雖然招銀國際加入項目時間較晚，但招銀國際積極調動內部力量，在短期內完成內部全部流程。在簿記建檔之初，為了烘托市場氣氛，招銀國際投下大額基石訂單，帶動整個訂單簿的快速穩定增加。在最終價格指引公布前,訂單簿超過15億美元。在強勁的訂單簿的支持下，最終價格指引就初始價格指引大幅調低25+-2.5個基點，最終定價在最終價格指引的低端3mL+257.5bps, 最終訂單簿包括來自73個賬戶的11億美元，超額認購倍數2.75倍
▶ 雖然在公司7月26日宣布發行當日，另有兩家中資大型企業發行美元債，且發行債券年期相近，但因公司選擇發行浮息債券，獲得了投資者的追捧，取得了良好的發行結果
資料來源：彭博資訊、公司於香港聯交所發布的公告
交易條款
| 發行人 | Trade Horizon Global Limited |
| 擔保人 | 首創鉅大有限公司 |
| 维好提供人 | 背景首都創業集團有限公司 |
| 维好提供人評級 | Baa3（穆迪）/BBB-（標普）/BBB（惠譽） |
| 債券評級 | BBB（惠譽） |
| 發行規模 | 4億美元 |
| 年期及結構 | 3年期，浮息 |
| 票面利率 | 3mL+257.5bps |
| 發行價格 | 100% |
| 發行定價日 | 2018年7月26日 |
| 掛牌交易所 | 香港交易所 |
關於首創鉅大
首創鉅大有限公司是一家於香港聯交所主板上市的中國唯一以奧特萊斯為核心主業的商業地產企業。首創鉅大通過資本、資源、資產的立體運營和系統化復制擴張，領航中國奧特萊斯行業發展。
首創鉅大已成功布局北京、湖州、萬寧、昆山、杭州、南昌、武漢、鄭州、濟南、合肥、西安、重慶、昆明、長沙14個城市，以「成為中國最具價值的奧特萊斯綜合營運商」為願景繼續發展。2016年首創鉅大實現總收入997.9百萬元人民幣，2017年首創鉅大總收入511.5百萬元人民幣。2016年首創鉅大的凈利潤為227.8百萬元人民幣，2017年的凈利潤為113.3百萬元人民幣。
