招銀國際以自身國際評級成功完成2.5億美元浮息債的首次發行

交易概況

▶ 招銀國際獨家完成全部評級以及項目執行工作，協助發行人獲得了國際評級機構標普BBB+和穆迪Baa1的長期信用評級，其中標普授予招銀國際和招商銀行壹致的評級，這使招銀國際成為中資銀行系券商中唯壹能夠獲得與母行國際評級壹致的機構

▶ 在項目公布之前，招銀國際已跨墻超過60位投資者，獲得了良好的反饋，在之後的交易路演過程中，招銀國際陪同發行人在香港和新加坡進行了9場投資者會議，與42位投資者進行了的溝通，投資者充分認可公司的良好信用故事和業務模型

▶ 在美元債券市場整體疲弱承壓，以及已知未來金融同業浮息債供應量會增加的情況下，招銀國際建議發行人及時把握市場窗口，推出交易。本次發行初始價格指引為3mL+150範圍，在之後的簿記建檔過程中，訂單簿穩步增長，參與下單的投資者類型廣泛，在最終價格指引宣布之前，訂單簿已達9.3億美元，超額認購倍數逾3倍

▶ 最終價格指引為3mL+130(+-2)個基點，而債券最終定價在最終價格指引的最低端3mL+128，較初始價格指引收窄22個基點

交易條款