交易概述
10月31日,港龙中国地产集团有限公司(以下称“港龙中国”、“公司”或“发行人”)就新增还款宽限期(grace period)和以实物支付赎回存续债券(payment-in-kind)条款向债券持有人进行同意征求。11月1日,同意征求完成,获得89.66%的债券持有人同意,新增还款宽限期和以实物赎回存续债券条款生效。11月18日,港龙中国发行新一笔1.81亿美元364天高级债券,以此实物支付赎回其存续债券,新发行债券票息为9.5%。本次交易采用了同意征求+实物支付赎回存续债券的结构助力港龙中国完成展期,为市场上创新的债务管理模式,有效缓解了发行人面临的流动性困境。
本次交易中,招银国际担任独家交易顾问,积极协助发行人筹划项目时间表和组织协调各中介机构,推动完成债务展期方案。在此过程中,招银国际重点协助发行人摸排和沟通主要债券持有人,在经过多轮的谈判和协商后,为发行人争取到了89.66%的债券持有人投票,助力本次交易圆满完成。双方通过本次交易进一步加深合作,充分彰显发行人对招银国际专业服务的信任与认可。
发行概要
发行人: |
港龙中国地产集团有限公司 |
担保人 |
港龙华扬发展有限公司、盈裕投资有限公司、港龙发展集团有限公司 |
旧券 |
2024年到期1.64亿美元票息9.5%债券(ISIN:XS2711868435) |
新券规模: |
1.81亿美元 |
新券发行日: |
2024年11月18日 |
债券评级: |
无评级 |
债券类型: |
高级固息债券 |
票息: |
9.5% |
到期日: |
2025年11月17日 |
ISIN代码: |
XS2927758065 |
历史合作情况
招银国际长期为港龙中国提供资本运作服务,双方在香港首次公开发售(IPO)及债券发行和交换等诸多方面有过多次合作。本次交易为招银国际与港龙中国在境外资本市场中的第6次合作,彰显了招银国际长期、全方位、专业化的资本市场全链条服务能力和综合金融服务优势,屡获发行人的赞誉及认可:
- 2020年6月29日,港龙中国成功于香港联交所挂牌上市,股票代号:HK。招银国际担任此次在香港首次公开发售的联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人。
- 2020年12月2日,港龙中国成功发行规模50亿美元、票息13.5%、期限364天的高级无抵押债券,招银国际担任此次发行的联席全球协调人。
- 2021年11月12日,港龙中国成功发行规模58亿美元、票息13.5%、期限364天的高级无抵押债券,其中包括根据交换要约发行的1.27亿美元债券以及同步新发行的3130万美元债券,招银国际担任此次债券交换和发行的交易顾问及全球协调人。
- 2022年11月2日,港龙中国对2022年11月11日到期的58亿美元票息13.5%的高级债券进行交换要约,向有效呈交且接纳交换的合格持有人交付本金金额为1.45亿美元票息13.5%的新债券,招银国际担任此次债券交换的交易顾问。
- 2023年11月6日,港龙中国发行364天64亿美元票息9.5%高级债券,以此实物支付其到期债券,对其存续境外债务进行全额展期,招银国际担任此次新券发行及债务展期的独家交易顾问。
- 2024年11月18日,港龙中国发行364天81亿美元票息9.5%高级债券,以此实物支付其到期债券,对其存续境外债务进行全额展期,招银国际担任此次新券发行及债务展期的独家交易顾问。
关于港龙中国地产集团有限公司
港龙中国地产集团有限公司,拥有国家房地产一级开发资质,是一家位于长江三角洲地区的知名房地产开发商,专注开发及销售主要作住宅用途并附带相关配套设施的物业,包括商业单元、停车场及辅助区域。公司活跃于长江三角洲地区,总部位于上海,秉承「用心创新、以诚筑城」的核心价值观,持之以恒的创新、各产品的优良质量及信誉已为公司在市场赢得良好的口碑。公司的收益主要来自开发及出售住宅物业。截至2023年末,公司总收入约为176亿元人民币,同比增加约48%。
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