交易概述
2026年1月8日，北京智谱华章科技股份有限公司（以下简称“智谱华章”或“公司”，股票代码: 2513.HK）成功于香港联交所主板挂牌上市。招银国际担任智谱华章香港首次公开发行的联席账簿管理人。
智谱华章此次全球发行37,419,500股，发行价格定于每股116.20港元，总募集金额约43.5亿港元（超额配股权行使前），上市时市值约512亿港元。智谱华章本次发行获得了市场的广泛关注，香港公开发售获得超1,100倍认购，国际配售获得15.2倍认购，彰显了香港资本市场投资人对其的高度认可与热烈追捧。
本次发行获多元化阵容基石认购，包括JSC International Investment Fund SPC（璟泉启智）、WT Asset Management、广发基金、泰康人寿、Perseverance Asset Management、3W Fund、中庸资本、雾凇资本、上海高毅、JinYi Capital Multi-Strategy Fund SPC Ltd.（进益资本）、凌云光技术国际有限公司在内的11名基石投资者，合共认购约29.8亿港元，约占本次发售股份的68.6%（超额配股权行使前）。
智谱华章是中国领先的人工智能公司，致力于开发通用大模型。公司运营于大语言模型(LLM)市场，其为更广泛AI市场的一个细分领域。公司为机构客户（包括私营企业及公共行业实体）及个人用户（包括个人终端用户及独立开发者）提供通用大模型服务。
2019年，智谱华章秉承着在中国追求通用人工智能(AGI)创新的大胆理念而创立。公司于全方位的人工智能研究中扎实交付先进技术，并稳步扩大其商业应用，以实现收入的快速增长。2021年，公司发布了中国首个专有预训练大模型框架GLM框架，并推出了公司的模型即服务(MaaS)产品开发及商业化平台，透过该平台提供公司的大模型服务。于2022年，公司开源首个1,000亿规模的模型(GLM-130B)。截至2025年6月30日，公司的模型已为逾八千家机构客户提供支持。截至2025年12月22日，公司已为约80百万台设备提供支持。根据弗若斯特沙利文的资料，按2024年的收入计，公司在中国独立通用大模型开发商中位列第一，在所有通用大模型开发商中位列第二，市场份额为6.6%。
公司围绕一体化MaaS平台组织产品供应，该MaaS平台主要提供四类模型：语言模型、多模态模型、智能体模型及代码模型，以及用于模型微调、部署及智能体开发的集成工具。公司MaaS平台的主要优势为模型能力全面覆盖、应用场景广泛扩展性及多元化算力基础设施适应性。尽管算力基础设施、终端设备及应用程序中存在较大异构性，但通过该产品开发及商业化平台，公司以最适配、合理及可扩展的方式，向机构客户、开发者及个人客户提供智能服务。公司已开发出AGI发展路径中首三个阶段的大模型及智能体，如中国首个千亿规模大模型GLM-130B（预训练阶段）、中国首个开源大型聊天模型ChatGLM（对齐及推理阶段）以及中国首个具备反思能力的AI agent AutoGLM – Rumination（自主学习阶段）。公司站在AGI创新的前沿，朝着自我认知阶段及意识智能阶段迈进。
招银国际作为本次项目的联席账簿管理人，在市场推介过程中充分调动体系内多平台、多渠道资源，对投资者进行全面的覆盖与充分的教育，成功协助客户完成了本次发行。该项目展现了招银国际优秀的客户服务能力及平台资源优势，得到了公司管理层的高度认可。
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