交易概述
2026年3月31日，杭州铜师傅文创（集团）股份有限公司（以下简称“铜师傅”或“公司”，股票代码：0664.HK）成功于香港联交所挂牌上市。招银国际担任铜师傅香港首次公开发行的独家保荐人、整体协调人和全球协调人，助力铜师傅成功发行上市。
铜师傅此次全球发行7,406,800股，占基础发行后总股本的11.5%，发行价格定于每股60.0港元，募集金额约4.44亿港元。本次发行基石投资者为建投国际（香港）有限公司，总认购金额为3,000万港元，占基础发行规模约6.8%。
铜师傅自成立以来，一直专注于将传统工艺与现代设计和使用场景相结合，开发铜质文创产品。根据弗若斯特沙利文报告，截至2024年12月31日止年度，公司在中国铜质文创工艺产品市场按总收入计位列第一，市场份额达35.0%。。
铜质文创产品是公司核心产品矩阵的基石。公司所处市场格局相对集中，按截至2024年12月31日止年度的收入计算，前三大市场参与者合计占市场总额的71.9%以上。截至2022年、2023年、2024年12月31日止年度以及截至2024年及2025年9月30日止九个月，公司铜质文创产品的收入分别为人民币4.8亿元、人民币4.9亿元、人民币5.5亿元、人民币3.9亿元及人民币4.2亿元，分别占同期总收入的95.4%、96.3%、96.6%、96.7%及 94.8%。在此基础上，铜师傅将材料版图延伸至金、银与塑料，以触达更广泛的受众并开辟全新的创意空间。
公司的产品融合传统工艺与现代设计，具有多种功能，可满足客户的多样化需求。除装饰用途及作为送礼的理想选择外，公司产品亦是节日场合、个人庆贺和企业活动的合适之选。限量版物件（尤其是灵感来自于公司专有IP的物件）亦受收藏者的青睐。
公司已建立全面的IP ，包括自研IP和授权IP合作。业绩期内，基于自研IP的SKU的收入分别占同期收入的约94%、88%、94%、93%及88%。公司持续透过自研及授权IP丰富知识产权组合，不断拓展产品管线。
招银国际作为本次项目的独家保荐人、整体协调人和全球协调人。在市场推介过程中，招银国际充分调动体系内多平台、多渠道资源，向投资者传递公司独特的投资价值，为项目的成功发行奠定扎实基础。该项目再次展现了招银国际优秀的客户服务能力，得到了公司管理层的高度认可。本次交易作为“中国铜质文创第一股”，不仅是招银国际2026年完成的重要标杆性港股IPO项目，更是其作为独家保荐人服务文创消费品企业的代表之作，进一步巩固了招银国际在大文创及新消费领域的专业优势，并持续彰显其在港股市场的领先地位。
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