交易概述
- 2026年2月6日，卓正医疗控股有限公司（以下简称“卓正医疗”或“公司”，股票代码: 2677.HK）成功于香港联交所主板挂牌上市。招银国际担任卓正医疗香港首次公开发行的整体协调人、联席全球协调人兼联席账簿管理人。
- 卓正医疗此次全球发行4,750,000股，发行价格定于每股59.9港元，总募集金额约2.8亿港元。卓正医疗本次发行获得了市场的广泛关注，香港公开发售获得超2,730倍认购，国际配售获得超5.7倍认购，彰显了香港资本市场投资人对其的高度认可与热烈追捧。
- 卓正医疗的股东阵容强劲，本次IPO发行前，公司已获得腾讯、富德生命人寿、天图投资、经纬创投等知名机构的投资。本次IPO发行，公司获多元化阵容基石认购，包括Health Vision（由微盟集团、手回集团以及库洛游戏共同组建）、金域医学检验在内的基石投资者，合共认购约9,000万港元，约占本次发售股份的31.6%（超额配售权行使前）。
- 卓正医疗是一家位于中国的私立医疗服务机构，战略重点服务中高端医疗服务市场，目标群体是具有较强购买力及偏好更个性化护理的大众富裕人群。根据弗若斯特沙利文的资料，按2024年收入计，卓正医疗是中国第三大私立中高端医疗服务机构。
- 招银国际作为本次项目的整体协调人、联席全球协调人兼联席账簿管理人，在市场推介过程中充分调动体系内多平台、多渠道资源，向投资者传递公司独特的投资价值，为卓正医疗贡献了本次IPO最大的锚定订单，为项目的成功发行奠定扎实基础。该项目展现了招银国际优秀的客户服务能力、股票销售能力及平台资源优势，得到了公司管理层的高度认可。
集团概况
卓正医疗是一家位于中国的私立医疗服务机构，战略重点是服务中高端医疗服务市场，目标群体是具有较强购买力及偏好更个性化护理的大众富裕人群。大众富裕人群是指人均年可支配收入超过人民币200,000元的人口群体。根据弗若斯特沙利文的资料，以2024年的收入计，卓正医疗是中国第三大私立中高端综合医疗服务机构。
公司的业务始于2012年。凭借集中化、标准化及数字化的管理系统，公司建立了覆盖中国部分经济最发达城市的网络，包括深圳、广州、北京、成都、苏州、长沙、上海、重庆、杭州及武汉。公司在中国各地拥有及经营19家医疗服务机构，包括17家诊所和两家医院。此外，公司在新加坡经营四家全科诊所及在马来西亚经营一家全科诊所。公司打算继续通过内生增长和战略收购来扩大医疗服务机构网络，并渗透到更多的新一线城市。
在全人医疗方法的指导下，公司采用了家庭医疗模式，将实体及在线医疗服务融为一体。凭借儿科、牙科、眼科、皮肤科、耳鼻喉及外科、妇科及内科等一系列专科以及各专科医生之间的密切合作，公司能够满足患者及其整个家庭的不同医疗需求，从而不断提高患者满意度，并带来跨科室转介的机会。公司相信，实体及在线医疗服务的联动能够为公司的医疗服务质量带来协同效益，并使公司能够以经济高效的方式整合医疗资源，扩大公司在各地区的患者覆盖范围。截至2022年、2023年及2024年12月31日止年度以及截至2024年及2025年8月31日止八个月，于有关期间在公司位于中国的医疗服务机构接受服务的患者总数分别为162,393人、201,335人、242,549人、190,685人及212,180人，在公司的医疗服务机构及在线医疗服务平台的付费患者就诊总人次分别为529,829人次、733,397人次、905,825人次、595,070人次及642,132人次。截至2022年、2023年及2024年12月31日止年度以及截至2025年8月31日止八个月，公司的患者回头率分别为75.7%、78.2%、80.0%及82.7%。
数据源：招股书
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