交易概述
▶招银国际作为联席账簿管理人及联席牵头管理人助力首创钜大有限公司(“首创钜大”或“发行人”)于2018年7月26日发行了3年期4亿美元的债券；本次债券由首创钜大提供担保、北京首都创业集团有限公司(“首创集团”)提供维好协议，首创集团评级Baa3/BBB-/BBB(穆迪/标普/惠誉)，债券评级BBB(惠誉)
▶ 这是既2017年1月首创集团4亿美元3年期高级债之后，招银国际第二次协助首创集团发行美元债。此次发行是首创集团发行的首笔浮息美元债券，是今年中资地产美元债中第3笔浮息美元债，亦是中资地产投资级的第1笔浮息美元债。为首创集团境外融资立下新的里程碑，为公司开拓了新的产品
▶ 虽然招银国际加入项目时间较晚，但招银国际积极调动内部力量，在短期内完成内部全部流程。在簿记建档之初，为了烘托市场气氛，招银国际投下大额基石订单，带动整个订单簿的快速稳定增加。在最终价格指引公布前,订单簿超过15亿美元。在强劲的订单簿的支持下，最终价格指引就初始价格指引大幅调低25+-2.5个基点，最终定价在最终价格指引的低端3mL+257.5bps, 最终订单簿包括来自73个账户的11亿美元，超额认购倍数2.75倍
▶ 虽然在公司7月26日宣布发行当日，另有两家中资大型企业发行美元债，且发行债券年期相近，但因公司选择发行浮息债券，获得了投资者的追捧，取得了良好的发行结果
资料来源：彭博资讯、公司于香港联交所发布的公告
交易条款
| 发行人 | Trade Horizon Global Limited |
| 担保人 | 首创钜大有限公司 |
| 维好提供人 | 背景首都创业集团有限公司 |
| 维好提供人评级 | Baa3（穆迪）/BBB-（标普）/BBB（惠誉） |
| 债券评级 | BBB（惠誉） |
| 发行规模 | 4亿美元 |
| 年期及结构 | 3年期，浮息 |
| 票面利率 | 3mL+257.5bps |
| 发行价格 | 100% |
| 发行定价日 | 2018年7月26日 |
| 挂牌交易所 | 香港交易所 |
关于首创钜大
首创钜大有限公司是一家于香港联交所主板上市的中国唯一以奥特莱斯为核心主业的商业地产企业。首创钜大通过资本、资源、资产的立体运营和系统化复制扩张，领航中国奥特莱斯行业发展。
首创钜大已成功布局北京、湖州、万宁、昆山、杭州、南昌、武汉、郑州、济南、合肥、西安、重庆、昆明、长沙14个城市，以「成为中国最具价值的奥特莱斯综合营运商」为愿景继续发展。2016年首创钜大实现总收入997.9百万元人民币，2017年首创钜大总收入511.5百万元人民币。2016年首创钜大的净利润为227.8百万元人民币，2017年的净利润为113.3百万元人民币。
