2024年4月24日，出门问问有限公司（以下简称“出门问问”或“公司”，股票代号：2438.HK）成功于香港联交所挂牌上市。招银国际担任出门问问香港首次公开发行的联席保荐人、联席整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人。
出门问问此次全球发行84,568,000股（假设超额配售权未获行使，占发行后总股本的5.7%），发行价格定于每股3.80港元，总募集金额约3.2亿港元（假设超额配售权未获行使）。本次发行共引入2家基石投资者，分别为中关村国际（认购800万美元）与南京经开聚智（认购约410万美元），总认购金额占基础发行规模约29.5%（假设超额配售权未获行使）。出门问问本次发行获得了市场的广泛关注，国际配售相较回拨前国际配售规模实现超额认购，香港公开发售实现100倍以上超额认购，最终触发50%的回拨，整体认购势头踊跃，在波动的市场环境下成功登陆港股资本市场。
出门问问以生成式AI与语音交互技术为核心，提供AI生成内容(AIGC)解决方案、AI企业解决方案、智能设备及配件。根据灼识咨询报告，就2022年确认的收入而言，公司在中国的AI语音技术及自然语言处理(NLP)软件解决方案领域的市场份额为1.4%，位列第三。另一方面，在快速增长的AIGC领域，公司是亚洲能够自建大模型的市场参与者之一，公司的自建大模型「序列猴子」具备多模态生成能力，能够理解并生成类人文本、音频、图像和视频。于2022年，在中国其他市场参与者中，公司自AIGC解决方案获得的收入最多。此外，公司智能设备及其他配件的收入于2022年达人民币197.3百万元（或约28.1百万美元），按收入计，占全球AI赋能硬件解决方案市场0.02%的市场份额。
招银国际融资有限公司作为本次交易的联席保荐人，在项目执行过程中，与公司管理层无缝交流，依靠过往项目经验的灵活运用、对人工智能行业的深刻理解以及与监管部门的沟通，高效配合发行人落地香港上市执行，为项目的顺利审批和成功发行彰显了坚实的基础，协助公司灵活高效地解决问题，助力公司顺利上市。
市场推介方面，招银国际充分调动体系内多平台、多渠道的资源，对投资者进行全面的覆盖与充分的教育，向投资者传递公司独特的投资价值及AIGC板块业务未来的增长潜力，于发行前识别投资者的参与意向，协助公司引入高质量基石投资者，为项目顺利按时间表推进簿记奠定坚实基础。同时，在簿记早期，招银国际成功引入多张投资者订单，有效提振市场认购氛围，为公司的成功发行背书。该项目再次展现了招银国际优秀的客户服务能力和平台资源优势，得到了公司管理层的高度认可。
本次交易是招银国际2024年完成的首个AIGC板块港股IPO，也是招银国际服务中国科技行业客户的又一经典案例，巩固了招银国际在TMT行业的领先地位。
资料来源：招股书、联交所公司公告
免责声明
本档仅供参考，投资者应仅依赖此全球发售之招股章程所载资料作出投资决定。
版权归招银国际及相关内容提供方所有，免责声明见招银国际官方网站：http://www.cmbi.com.hk
